01

Finanzwirkungsanalyse, Strategische M&A-Planung

Preiserwartung aus Überprüfung der öffentlichen Finanzinformationen

Festlegung der Übernahmestrategie und des Übernahmerahmens

Kontaktaufnahme mit Hauptaktionären und Management des Targets (Freundliche Übernahme)

02

Bekanntgabe Übernahmeabsicht

Vorankündigung bei der Bafin

Bekanntgabe der Übernahmeabsicht

Offizielle Ankündigung an das Management

Kommunikation mit größten Anteilseignern

03

Vorbereitung der Angebotsunterlage

4-wöchige Vorbereitung des Übernahmeangebots

04

Antrag auf Genehmigung bei der BaFin

Einreichung des Angebots

05

Genehmigung und Zahlung

Nach Genehmigung durch die Bafin sofortige öffentliche Bekanntgabe des Angebots

Sofortige Benachrichtigung an das Zielunternehmen

Innerhalb des Genehmigungs-zeitraums (i.d.R. 4-10 Wochen) Einigung mit Aktionären

Unter bestimmten Umständen ist eine Abänderung des Angebots möglich

06

Post-merger Integration, Ausschluss von Minderheitsaktionären